技术分析第二轮下跌即将开始
作者:Olivia 发布时间:2023-12-07 栏目: 理财课堂 0浏览
技术分析:第二轮下跌即将开始
技术分析:第二轮下跌即将开始 更新时间：2010-6-9 0:05:54 这是Capital Essence对2010年6月7日的市场技术分析。 上周五我们在市场前瞻中说到：“标普已径直涨到1103点附近的关键阻力位。不但这是一个易守难攻的位置，而且经过近期上涨之后指数已经短期超买，因此短期内上攻走势可能要偃旗息鼓。”恰如我们所料，受非农就业人数上升幅度不及预期、法国兴业银行的衍生品业务可能陷入困境以及匈牙利即将出现债务违约等因素的打压，上周五美股暴跌。在金融股的带领之下，标普500指数所有十大板块全部下跌，Financial Sector SPDR暴跌4%。成交量大幅放大，纽交所换手股份超过16亿股，远远高于14亿股的50日均值，说明空头杀跌意愿强烈。
说到金融股，上周五瑞士信贷集团遭遇重创，暴跌5.8%，收于36.54美元，创出52周新低，成交量高于日均水平。从技术角度来讲，这是看跌的。事实上，正如下图所示，如果跌破34.55美元的61.8%斐波纳契折线支撑，该股可能会测试去年春季创出的大底18.56美元。大家知道，自从我们在2010年3月9日的“波段交易者公告牌”中做出卖空推荐以来，瑞士信贷已经下跌了24%。
下面的图形来自于我们的“美国市场ETF交易地图”，显示了瑞士信贷和标普500指数的交易区间和资金流向指标。如图所示，淡蓝色带代表短期交易区间，向上突破这一区间意味着超买，向下跌破这一区间意味着超卖。
图1.1 瑞士信贷集团
瑞士信贷图形的主要特征是从去年秋季以来形成了一系列的“低点更低”和“高点更低”，意味着阻力最小的方向仍为下跌。资金流向指标也从2009年10月以来进入下跌趋势。事实上，2009年8月初资金流向指标出现负面背离和向下突破，便已经预示了当前这一轮下跌行情。目前最重要的一点是关注价格对34.55美元附近的61.8%斐波纳契折线支撑的测试。持续跌破这一位置将迅速把价格推向18.50美元附近的下一个支撑位，即2009年3月低点。紧邻阻力位在40美元左右，在目前关头，只有收盘站上这一位置才能开始逆转近期看跌的态势。
大盘方面，过去几天来，交易者一直在密切关注标普的1068点，即5月份创出的3个半月收盘低点，而上周五这一位置终于被击穿。既然指数已经击穿了这一心理点位，现在大家最关心的问题就是还有多大的下跌空间。
图1.2 标普500指数
如上图所示，过去几个交易日，标普一直在1105-1060点之间的交易区间震荡运行。考虑到市场的超卖状态，这样的走势是看跌的，因为它说明交易者不愿在当前位置买进。另外，资金流向指标依然极端负面，发出强烈的卖出信号。因此在我们看来，从4月高点1120点开始的中期下跌行情还将延续下去。目前最重要的一点是关注指数对1040-1000点之间强大支撑带的测试，即5月低点和2009年3月-2010年4月上升行情的38.2%斐波纳契折线之间的区域。如图所示，这一位置在2009年底提供了强劲支撑并成为2009年2月份直线上升行情的起点，这意味着这一区域很有可能再次提供强劲支撑。下一个更有力的支撑在950点。如图所示，2009年夏季高点和50%斐波纳契折线在这里形成交汇。因此标普从这一位置出现反弹的概率是很高的。紧邻阻力位在1105点。有效突破这一位置将使得短期趋势转涨并增加测试1150点的概率，即上图白线的位置。
总结：从近期走势来看，大盘即将迎来第二轮下跌。不过，考虑到市场已经超卖，在大跌开始之前可能还会出现进一步的整理行情。
