建材行业超预期因素在于政策红利0
作者:Vicky 发布时间:2024-01-11 栏目: 理财课堂 0浏览
建材行业：超预期因素在于政策红利
建材行业：超预期因素在于政策红利 更新时间：2010-12-8 7:06:48 需求：固定资产投资增速企稳，有关政策带来潜在的超预期因素。PPI校准后城镇固定资产投资当月同比增速低位企稳，其中交通建设投资已出现明显的回升势头，房地产投资增速保持稳定，房屋新开工面积增速企稳，明年政策推动下保障房建设、建材下乡等是潜在亮点。 供给端：38号文逐步见效，告别产能高增长阶段；减排政策趋严或继续引发阶段性的供给不足。38号文效果将于2011年上半年显现，2011年产能投放先高后低。建材行业将进入少新建多整合阶段，行业景气在2011年中触底反弹是大概率事件。2010年拉闸限电导致多个区域出现阶段性供给不足，十二五期间对地方政府的减排考核指标趋严，类似现象在近几年继续上演的概率非常大。 水泥看整合、玻璃看升级，节能减排的利好不限于限电。水泥行业目前集中度低，前十家集中度有望在未来5年提升1倍，因新建受限，并购整合将是实现这一目标的主要途径；玻璃行业方面，深加工率不足30%，显著低于世界平均55%的水平，平板显示、光伏发电等高档品种仍需进口，技术结构升级将是未来玻璃行业的主旋律之一。节能减排政策推动下，水泥窑处理废弃物、节能门窗推广等将成为建材行业新的增长点。 重点推荐公司：太行水泥。金隅股份明年上半年将通过吸收合并太行水泥回归A股，金隅发展战略契合政策方向，在区域市场地位巩固，我们看好其发展前景并维持“买入”评级。此外，海螺水泥、南玻A作为各自行业的龙头企业值得长期关注，青松建化因其资源股属性的日益凸显也存在明显的投资机会。相关文章：走势是否就此逆转？12月7日振幅较大个股分析建材行业：承前启后东成西就保障房建设带来投资良机四公司业绩或超预期建材行业：承前启后东成西就水泥股是否提前迎来春天水泥股是否提前迎来春天海峡股份：静待催化剂出现海峡股份：静待催化剂出现海峡股份：静待催化剂出现最新实力券商推荐个股
