开局不妙跌得猛的基金有软肋年初捏的都是小盘股
作者:XiaoMing 发布时间:2024-01-11 栏目: 理财课堂 0浏览
开局不妙跌得猛的基金有软肋年初捏的都是小盘股
开局不妙跌得猛的基金有软肋年初捏的都是小盘股 更新时间：2011-2-3 9:54:46 基金的2011年开局并不太妙，记者统计了377只偏股型和配置型基金，发现只有9只基金在2011年首月取得了正收益，瑞福进取的净值没有发生变化，另外的367只基金都出现了亏损，亏损最大的申万巴黎盛利精选一个月亏损了14.57%。通过观察基金2010年末的前10大重仓股，记者发现重仓中字头股票和大盘股的基金，1月份表现相对较强，而重仓小盘股的基金，则跌幅居前。
牛基坐高铁、挖水利南方和长城系逆势崛起
今年1月份，沪综指下跌了2.07%，沪深300指数下跌了3.55%，上证基金指数下跌了1.82%，在动荡的行情中，基金的收益也很有限。截至1月31日收盘，包括股票型基金、配置型基金、债券型基金、指数型基金、QDII在内的575只基金，只有38只基金取得了正收益，占比为6.6%。债券型基金成了1月份表现最佳的基金，在133只债基中，有20只取得了正收益，占比为15.04%。指数型基金表现也不错，在66只指数型基金中，有9只取得正收益，占比为13.64%。股票型基金表现相对较差，227只股票型基金，只有8只取得正收益，占比为3.5%。配置型基金是表现最差的基金板块，在150只基金中，只有长城久恒收益为正。
在股票型基金中，南方隆元1月份上涨了8.87%，占据了第一位，在封闭式基金中，同样来自南方基金的基金开元领跑。在配置型基金中，长城久恒一枝独秀。另外，在开放式基金中，长城双动力、长城品牌优选也进入净值增长前5位。
除了南方系和长城系基金外，中海量化策略、博时主题行业、华宝兴业先进成长三只基金1月的净值增长也在1%以上。
南方隆元的成功在于抓住了中字头大盘股，其前10大重仓股1月平均涨幅14.2%，远远跑赢了大盘。
第一大重仓股是中国重工，1月涨幅为19.51%，第三大重仓股为中国南车，1月涨幅为20.13%，第五大重仓股为中国北车，涨幅为35.54%，另外，其重仓的中国联通、中国一重、中国化学涨幅都超过10%。给南方隆元拖后腿的是两只券商股，第二大重仓股中信证券1月跌了0.4%，第九大重仓股海通证券涨了0.11%。
更重要的是，南方隆元在去年底股票仓位已经达到了93.51%，机械设备的重仓市值占比超过四成。而高铁为代表的机械设备是1月份的明星板块。
长城系的成功也是抓住了中国北车、中国南车两个火车头，在长城双动力、长城久恒、长城品牌优选三只长城系基金的前10大重仓股中，一半以上都是负收益，但凭借重仓的中国南车和中国北车超过20%的涨幅，三只基金也成功跻身1月牛基行列。
中海量化策略基金1月增长了3.6%，该基金靠的不是高铁概念，而是三只水利股的发威。其第一大重仓股是安徽水利，占基金净值的9.17%，第二大重仓股是粤水电，占基金净值4.14%，第七大重仓股是葛洲坝，占基金净值的2.25%。而安徽水利1月涨幅高达54.52%，粤水电涨幅为39.09%，葛洲坝涨幅为35.43%，有了这3只牛股压阵，中海量化策略基金最近一周涨幅高达7.98%，位列所有基金的第一位。
2011年，新的基金争夺战开始了，南方隆元和长城系基金起跑比较顺利，去年的两只牛基华商盛世成长和华夏大盘表现又如何呢？
华夏大盘精选1月份净值下跌了1.49%，排在配置型基金的11位，华夏策略精选下跌了1.66%，排在第14位，而华商盛世1月下跌了7.58%，排在股票型基金的184位，华商动态阿尔法下跌了10.01%，位列配置型基金的倒数第一位。
重仓持有中小盘股，曾让泰达宏利成长、大摩领先优势、华夏中小板ETF、东吴行业轮动、中海优质成长等基金跻身2010年净值增长前50位，但今年中小盘股的暴跌，则让此类基金损失惨重。
在同期沪综指仅跌2.07%的情况下，竟然有基金一个月跌掉了14.57%的净值，这样的悲剧就发生在申万巴黎盛利精选身上。同病相怜的还有跌幅超过10%的广发中小盘、大摩华鑫领先优势、上投摩根中小盘、华商动态阿尔法、银华全球优选等几只基金。
观察这些1月份的熊基，基本都是优选、中小盘、成长等行业，其重仓股多数都是中小盘股，而中小板和创业板是1月份调整的主力，这些不幸重仓中小盘股的基金，跌幅居前也就不足为奇了。
