最长展期10年西王集团和解方案完整版曝光争议犹存
作者:Mike 发布时间:2024-01-18 栏目: 金融理财 0浏览
最长展期10年西王集团和解方案完整版曝光、争议犹存
还有10天，也就是3月31日，山东省邹平市人民法院即将召开西王集团第一次债权人会议。
在此之前，西王集团于2月21日向邹平法院申请和解并收到邹平法院的《民事裁定书》，邹平法院裁定受理西王集团提出的和解申请。
2月21日邹平法院出具决定书，指定西王集团有限公司清算组担任西王集团管理人，同日邹平法院下发通知书，通知西王集团债权人于2020年3月26日前向西王集团有限公司管理人申报债权，邹平法院定于2020年3月31日9时召开第一次债权人会议。
此前西王集团方面指出，进行和解有利于解决流动性问题，优化资产负债结构，化解债务风险，回复可持续经营能力和盈利能力。而目前，西王集团已形成了一揽子债务和解方案，并已获得金额占比超过三分之二的债券投资机构支持，已满足通过债务和解方案的法定标准。
不过21世纪经济报道记者了解到，连日来，市场上关于西王集团的和解方案尚存不小争议。
21世纪经济报道记者从投资机构处获得的一份西王集团债权调整及受偿方案文件显示，西王集团称和解协议将对确认普通债权实现100%的全部清偿，普通债权经法院裁定确认之后，每家债权人可在两种方案中选择一种按照相应的期限和方式获得清偿。
其中方案一为，对每家普通债权人50%的债权部分由西王集团在六年内以现金方式分四期清偿完毕。
具体来说，西王集团在每年12月20日按比例向普通债权人清偿债权，首期还款日为2022年12月20日。 同时，西王集团应当就未偿还债权部分向债权人按年支付利息，年利率按照当期1年期LPR计算。
利息自和解协议获得法院裁定认可之日的次日起计算，由西王集团于每年12月20日向普通债权人支付，首期付息日为2020年12月20日。
剩余50%普通债权则在和解协议获得法院裁定认可之日起3个月内以增资的方式转为西王集团的股权。西王集团将在2021年12月31日前以2.4亿股西王食品股票及/或49%西王糖业股权作为回购对价，通过减资程序回购普通债权人通过增资转股取得的西王集团股权。
转股的定价以资产评估报告确定的西王集团净资产评估值的90%为依据，相应折算出参与转股的每100元普通债权可转股取得的对应西王集团股权的出资额。
方案二的展期时间则更长，每家普通债权人的债权按100%的比例由西王集团在十年内以现金方式分八期清偿完毕。
西王集团首期还款日为2022年12月20日，未偿还债权部分向普通债权人按年支付利息，年利率按照当期1年期LPR计算。利息自和解协议获得法院裁定认可之日起计算，由西王集团于每年12月20日向普通债权人支付，首期付息日为2020年12月20日。
除现金分期清偿外，西王集团同时向债权人提供有条件的转股选择权。如西王糖业能够在2023年9月30日前成功实现证券化的，西王集团将在2023年12月31日前提供不少于1亿股且不超过1.6 亿股的西王食品股票实施以股抵债。
债权人可以选择以西王食品股票抵偿全部或部分债权，最终用于实施以股抵债的股票数量、行使转股选择权的截止时间及其他程序要求以西王集团书面通知债权人行使转股选择权的通知内容为准，股票抵债价格按照西王集团发出书面通知债权人行使转股选择权之日前30个交易日的西王食品股票交易均价确定。
事实上，在2016年，西王集团就提出了西王糖业的上市计划。西王集团称将力争3-5年，打造西王糖业、中再西王两家上市公司。
“此前有机构反馈说西王可能按照二级市场交易成本来偿还，不过方案中提出100%清偿，西王随后也公开称两种方案均可实现全额覆盖债权，不存在打折清偿的情况。”前述机构人士表示，“但偿付方案最长展期十年中间变数太多，而且是否真能按照方案步步执行也需要观察。”
