金融界基金01月23日讯 中海量化策略混合型证券投资基金（简称：中海量化策略混合，代码398041）01月22日净值下跌1.78%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.6610元，累计净值为1.1980元。

中海量化策略混合基金成立以来收益-0.64%，今年以来收益0.61%，近一月收益-2.65%，近一年收益-22.78%，近三年收益-15.90%。

中海量化策略混合基金成立以来分红4次，累计分红金额0.82亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为彭海平，自2016年12月20日管理该基金，任职期内收益-26.84%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有卫宁健康（持仓比例6.87%）、创业软件（持仓比例6.68%）、长川科技（持仓比例6.40%）、北方华创（持仓比例6.32%）、超图软件（持仓比例6.29%）、兆易创新（持仓比例6.11%）、至纯科技（持仓比例6.04%）、用友网络（持仓比例6.02%）、石基信息（持仓比例5.99%）、浪潮信息（持仓比例5.87%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

随着经济增速下行、信用环境紧缩，在中美贸易战以及美联储加息进程的影响下，三季度GDP创下20年来中国经济仅次于08年次贷危机的最差表现。尽管政府从下半年开始采用更加积极的财政政策和边际改善的货币政策来刺激经济，但受制于去杠杆政策、地方债务严控等因素的影响，政策效果并不理想。结合中央经济工作会议精神，认为2019年政策面的主要发力点将集中在以下六个方面：从去杠杆转向结构性去杠杆、货币政策全面宽松、财政政策进一步积极、民企经营环境改善、继续扩大对外开放、制度改革持续推进。企业盈利预期来看，最新PMI数据再次出现明显下滑，这是自2016年以来首次跌破枯荣线，尤其是其价格分项原材料购进价格指数出现大幅下降，反映出整体需求的疲弱；流动性数据来看，从宽货币到宽信用的传导途径并未完全通畅，银行新增贷款尤其是新增中长期贷款同比增速依然较低或负增长，银行的风险偏好处于偏低水平；风险偏好数据来看，在经历了10-11月份市场短暂的反弹之后，12月市场再次调整导致指数再次进入下行趋势状态，反映市场风险承受能力的Beta分散度指标又再次转空。季内整体仓位比较稳定，以优质成长股为主。

报告期内基金的业绩表现

截至2018年12月31日,本基金份额净值0.657元(累计净值1.194元)。报告期内本基金净值增长率为-19.29%，低于业绩比较基准9.93个百分点。

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