2023年上半年，就这么结束了。

往年半年度盘点声势挺浩大的，今年好像是对市场绝望了，没啥动静了。

今年上半年的行情还是有值得说道的地方，比如上半年信创、游戏、人工智能的轮番热点，所以跑的比较好的基金都是TMT相关的。

先来看下。

资料来源：Wind；截至2023.06.30

1

一眼望过去，

2023上半年表现较好的基金，基本上都是主投传媒、人工智能、电子科技和计算机的。

不过也不意外，从今年的行业指数表现来看：TMT确实一骑绝尘。

资料来源：Wind；截至2023.06.30

2

来看下表现表现第一的诺德新生活，上半年基金的回报超75%。

从一季报来看，诺德新生活的持仓，基本全部押宝计算机板块，从表现来看，也确实亮眼：

资料来源：Wind；截至2023.06.30

比如寒武纪暴涨244%，科大讯飞和拓尔思上半年的涨幅也都超过100%；

不过问题在于，基金的换仓率比较高；比如去年四季度，前十大持仓就换了9只，到了一季度，前十大重仓股也换了7只。

这点从基金换手率上也可以验证：

资料来源：Wind；截至2022.12.31

过去两年，基金的换手率均超500%，去年四季度更是达到10倍！

从2022年年报来看：

买入总额超3亿，卖出总额超3亿，买进卖出，总交易额超过6亿！

但问题是这只基金规模只有几千万，很难不怀疑在帮券商捞钱。

而且回看过去几年，业绩一般，基本都处在垫底水平， 整体业绩基本是靠今年上半年拉回来的。

资料来源：Wind；截至2023.07.04

3

排名第二的东吴移动互联网，上半年回报超71%，也是上半年唯二超70%回报的基金。

从一季度持仓来看，比如兆易创新、海光信息、寒武纪-U和晶方科技都是半导体公司，中际旭创和天孚通信都是通信设备行业，中科曙光和科大讯飞都是做计算机设备相关的。

资料来源：基金一季报

拿中际旭创和天孚通信来看，今年上半年的股价分别翻了4倍和3倍了！

资料来源：Wind；截至2023.06.30

至于基金为什么能踩中风口？

因为它本身就是行业主题型的，成立以来基本就主投TMT和新能源领域；

此外，基金经理确实在去年四季度就在年报中提到了看好信创、电子等科技领域的投资机会。

不过，从基金规模来看，今年一季度的规模是0.94亿（一季度基金上涨近40%，就说明没太多人吃到这只基金的上涨红利）。

没吃到红利也在情理之内。

资料来源：Wind；截至2023.06.30

因为从基金的历年回报来看，基金确实是大起大落型的；别看今年上半年涨超65%，但2022年可是跌超33%；再往前回溯几年，确实是好的时候大涨，但跌的时候也挺惨的，买这种基金，风险不小的。

4

除了两只超70%的基金，上半年排名榜单中也有“老熟人”，蔡经理的诺安积极回报以42.39%的回报排名19位，不过诺安积极回报的规模还比较小，仅3亿左右。

5

在榜单前20只的基金中，仅有翟相栋管理的招商优势企业A是规模超25亿的，其他大多数基金的规模都在1亿左右，甚至有几只，比如国融融盛龙头严选A规模仅700万，持有人户数仅503户。

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