【推荐】今年量化私募亮了为什么私募基金好处
作者:Tom 发布时间:2025-03-03 栏目: 新闻热点 0浏览
先说量化私募的业绩多吓人。
按照规模说，目前有20家百亿元级的量化私募，截至9月初，年内收益率最高的为鸣石投资，收益率高达39.88%；其次是天演资本，收益率为37.88%。世纪前沿资产、金戈量锐、佳期投资和因诺资产的同期收益率也保持在30%以上。黑翼资产、千象资产和呈瑞投资同期收益率均不足10%。
这个收益相对公募要差一些，但是也是不错的，公募里边哪些顶流基金今年亏的裤衩都露出来了。
今年主观多头产品只有59.38%的产品是赚钱的，其余都是亏钱的；反观量化私募的基金，83.78%的产品都是赚钱的，而且收益率普遍分布在10-20%，20-30%的区间。
量化私募规模增速也相当吓人。
2019年，证券类私募管理规模仅为3万亿元左右，对应的百亿元级量化私募数量仅有6家；2020年，证券类私募管理规模突破4万亿元，百亿元级量化私募增加到10家左右；截至今年9月初，百亿元级私募数量突破85家，管理规模突破5万亿元，百亿元级量化私募数量大增至20家。这真是一个三级跳。
其中，新晋百亿机构包括金戈量锐、因诺资产、黑翼资产、千象资产等；明汯投资、九坤投资、幻方量化、灵均投资等规模位居前列。
现在来说说，什么是量化私募：
先说量化投资，量化投资是通过数量化的方式，让计算机自动发出买卖的指令，实现计算机自动化。量化投资的优势在于：理性、克服人性投资的贪婪与恐惧，优柔寡断等心理。
就是买卖什么股票、在什么时点买卖，买卖多少，都是机器说了算，机器则是根据软件的模型，而模型是人设计，根据过去股票的业绩、行业、技术、交易、监管政策等等因素。
量化私募的意思就是将私募基金的资产，进行量化策略投资。系统会经过专业的数据统计，及时地止盈止损。
量化私募基金的好处是：
纪律严明：不会受到基金经理的决策，心理影响，而是计算机自动化的买卖；
反应迅速：当市场有重大事件发生的时候，计算机系统会及时跟踪，伺机卖出。
其实就是机器代替了人炒股，基础是技术演进带来了人工智能、大数据、云计算等突飞猛进，然后引入到炒股领域，所以人们都说未来证券公司都不存在了，直接机器炒股了，证券市场上都是机器大战，最终胜负看谁的技术牛了。
最后一个问题，为什么今年顶流基金完蛋了，量化私募粉墨登场？
量化投资通常维持较高的仓位，专注于通过精选个股和持续调仓来努力寻找超额收益，表现更为稳定。如果股票数量多了，数据来源丰富了，引起各类数据的急速增长，这时候，主动投资很难对如此大量的数据及时全面的进行分析，而量化投资则可以借助模型和系统的帮助，实时对数据进行分析，及时调整持仓，从而达到增强产品收益的目的。
今年以来市场风格变化较快，不像以前就是大消费、医疗、科技、白酒，大健康，等，固定不变。今年从白酒、元素周期表、新能源汽车、能源、大宗商品、医疗等等不断切换，飘忽不定，高集中度的持股较难获取稳健的超额收益率，顶流基金就是这样，超配白酒，难于转身。
而量化投资为全市场选股，持股比较分散，在今年的震荡行情中，具备持续稳定研发能力的量化私募更具优势，量化私募的收益稳定性和持续性明显好于主观投资类投资。
还有，今年震荡市场，把散户和一些机构都给搞蒙了，大量的成交说明许多交易是非理性的交易，这就产生了更多的错误定价，这很容易让量化策略所捕捉；另一方面，活跃的流动性使得中高频量化交易的冲击成本显著下降，进一步释放了超额收益率
先说量化私募的业绩多吓人。
按照规模说，目前有20家百亿元级的量化私募，截至9月初，年内收益率最高的为鸣石投资，收益率高达39.88%；其次是天演资本，收益率为37.88%。世纪前沿资产、金戈量锐、佳期投资和因诺资产的同期收益率也保持在30%以上。黑翼资产、千象资产和呈瑞投资同期收益率均不足10%。
这个收益相对公募要差一些，但是也是不错的，公募里边哪些顶流基金今年亏的裤衩都露出来了。
今年主观多头产品只有59.38%的产品是赚钱的，其余都是亏钱的；反观量化私募的基金，83.78%的产品都是赚钱的，而且收益率普遍分布在10-20%，20-30%的区间。
量化私募规模增速也相当吓人。
2019年，证券类私募管理规模仅为3万亿元左右，对应的百亿元级量化私募数量仅有6家；2020年，证券类私募管理规模突破4万亿元，百亿元级量化私募增加到10家左右；截至今年9月初，百亿元级私募数量突破85家，管理规模突破5万亿元，百亿元级量化私募数量大增至20家。这真是一个三级跳。
其中，新晋百亿机构包括金戈量锐、因诺资产、黑翼资产、千象资产等；明汯投资、九坤投资、幻方量化、灵均投资等规模位居前列。
现在来说说，什么是量化私募：
先说量化投资，量化投资是通过数量化的方式，让计算机自动发出买卖的指令，实现计算机自动化。量化投资的优势在于：理性、克服人性投资的贪婪与恐惧，优柔寡断等心理。
就是买卖什么股票、在什么时点买卖，买卖多少，都是机器说了算，机器则是根据软件的模型，而模型是人设计，根据过去股票的业绩、行业、技术、交易、监管政策等等因素。
量化私募的意思就是将私募基金的资产，进行量化策略投资。系统会经过专业的数据统计，及时地止盈止损。
量化私募基金的好处是：
纪律严明：不会受到基金经理的决策，心理影响，而是计算机自动化的买卖；
反应迅速：当市场有重大事件发生的时候，计算机系统会及时跟踪，伺机卖出。
其实就是机器代替了人炒股，基础是技术演进带来了人工智能、大数据、云计算等突飞猛进，然后引入到炒股领域，所以人们都说未来证券公司都不存在了，直接机器炒股了，证券市场上都是机器大战，最终胜负看谁的技术牛了。
最后一个问题，为什么今年顶流基金完蛋了，量化私募粉墨登场？
量化投资通常维持较高的仓位，专注于通过精选个股和持续调仓来努力寻找超额收益，表现更为稳定。如果股票数量多了，数据来源丰富了，引起各类数据的急速增长，这时候，主动投资很难对如此大量的数据及时全面的进行分析，而量化投资则可以借助模型和系统的帮助，实时对数据进行分析，及时调整持仓，从而达到增强产品收益的目的。
今年以来市场风格变化较快，不像以前就是大消费、医疗、科技、白酒，大健康，等，固定不变。今年从白酒、元素周期表、新能源汽车、能源、大宗商品、医疗等等不断切换，飘忽不定，高集中度的持股较难获取稳健的超额收益率，顶流基金就是这样，超配白酒，难于转身。
而量化投资为全市场选股，持股比较分散，在今年的震荡行情中，具备持续稳定研发能力的量化私募更具优势，量化私募的收益稳定性和持续性明显好于主观投资类投资。
还有，今年震荡市场，把散户和一些机构都给搞蒙了，大量的成交说明许多交易是非理性的交易，这就产生了更多的错误定价，这很容易让量化策略所捕捉；另一方面，活跃的流动性使得中高频量化交易的冲击成本显著下降，进一步释放了超额收益率。
