【推荐】今年该如何布局华夏基金2023年策略会精华来了华夏全球基金经理
作者:Mike 发布时间:2025-03-03 栏目: 新闻热点 0浏览
上周，
华夏基金“致未来 谋远行”年度策略会重磅开场
，明星投研团队、中生代基金经理以及行业大咖等10余位重磅嘉宾集体亮相，前瞻2023年资本市场，寻找优质资产中的布局机会。
2023如何抢先布局？赛道为王还是核心资产占优？市场风格将如何切换？策略会上基金经理们分享的精华以及今年各个行业板块的展望，小夏都为你整理好了！
三句话总结，速来围观~
宏观篇——曙光已现 未来可期
权益市场
华夏基金副总经理、资产配置部行政负责人 孙彬
1
2022年制约A股的两个核心因素——国内经济增长和海外通胀高企，在2023年都将边际好转，这对A股也是正向的利好。
2
随着基本面盈利逐步改善和通胀逐步回落，
我们认为A股将在2023年的某个时间逐步筑底，并出现比较明显的反弹
。
3
市场的第一波行情可能来自于以金融地产、消费为代表的反转行业，等经济改善之后，新能源、电子、机械等或将重新成为市场结构性行情的龙头。
A股策略
华夏周期驱动混合等基金经理 翟宇航
1
我们对2023年的A股大势较为乐观，
市场目前正于相对底部位置，整体估值和股债比都已低于过去大部分时间
。
2
我们认为2023年港股的表现将好于A股，随着海外投资者风险偏好的逐步修复，AH溢价有望阶段性收敛。
3
我们认为2023年的A股行情可以按照“先反转后景气、先价值后成长”的顺序分为三个阶段：①以金融地产和广义基建为代表的预期先行阶段；②风格相对均衡的过渡阶段；③以新能源、军工为代表的景气阶段。
权益篇——信心回归 积极可为
制造升级
华夏节能环保等基金经理 吕佳玮
1
许多优质的企业在经历本轮下跌后都已经来到了非常低估的位置，因此现在可能是比较好的长期投资时点。
2
产业升级是中国未来长期不变的逻辑
，制造业是其中非常重要的一个方向，随着冲击因素的逐步消退，很多细分行业和公司都将体现出强劲的修复势头。
3
我们非常看好新能源及储能行业在2023年的发展，这是未来确定性比较高的成长机会，半导体、军工等高端制造领域也还有非常大的发展空间。
科技
华夏科技创新混合等基金经理 周克平
1
我们认为市场目前正位于熊市向牛市转换的时期，随着经济波动和流动性波动的收窄，
产业整体趋势和结构性因素将成为市场的主导，A股有望重回结构性行情
。
2
在高质量发展的格局下，经济结构的转型成功会带来资本市场的繁荣，新能源、半导体、军工、医药、云计算、软件等行业未来将逐步成为新的市场主导。
3
半导体设计和计算机软件是我们最为关注的两个细分板块，半导体设计的国产替代将在未来逐步展开，软件企业会成为数字经济转型过程中最大的受益者。
消费
华夏安阳基金经理 林青泽
1
随着疫情管控的放松，以及国家政策对居民消费的重视，未来一段时间整个消费行业将进入全面复苏的状态，复苏的弹性也会非常大。
2
未来我们看好消费中的三个方向：
①
消费升级的长期趋势
，如白酒、啤酒、免税；②
健康方面的消费
，如运动服装、医疗保健；③
悦己消费
，比如美妆行业。
3
我们认为消费投资中最重要的还是抓住龙头公司，目前很多龙头公司的估值水平都已经来到历史低位，相信未来它们会有非常好的表现。
医药
华夏医疗健康混合等基金经理 王泽实
1
我们看涨2023年的医药板块，结合估值、基本面以及市场因素等方面考虑，
医药板块在这个位置向上的确定性是比较高的
。
2
医药反弹的过程中，整个板块的估值会更加均衡，结构也会更加活跃，会呈现百花齐放的现象。
3
我们看好抗疫工具包、中药、创新药、高端医疗设备、医疗消费复苏几个细分方向的机会。
军工
华夏军工安全混合等基金经理 万方方
1
展望未来，
军工行业的投资将从过去的短期景气模式逐渐过渡到长期高质量发展模式
，企业效率的提升将带来收入端和利润端的长期上行。
2
无论是从历史比较还是未来中长期空间的角度考虑，军工行业目前都处在相对低估的位置，长期胜率非常高。
3
我们看好航空发动机、导弹、新材料、高端装备几个细分方向的机会。综合多个维度进行分析，我们认为航空发动机和导弹在未来的3-5年里会明显优于其他军工方向，我们也会重点在这两个板块中寻找投资机会。
中小盘成长
华夏兴和基金经理 李彦
1
2023年全球范围内的货币政策可能会进入一个拐点阶段，资本市场会领先反映货币政策，成长股受货币环境压制的情况会得到明显改善。
2
站在当前时点，我们非常看好成长板块从低位进行反弹，在2023年整个经济增速明显提升的情况下，A股成长股可能会在全年明显占优。
3
通过行业比较分析，
2023年我们最看好新能源汽车和半导体设计、材料、设备
，同时相对看好光伏、风电、军工。
ETF——价值重估 长期向好
港股
华夏恒生互联网ETF等基金经理 徐猛
1
2023年中国经济和港股企业盈利的预期增速都位居全球前列，同时国内货币环境保持合理充裕，海外流动性也将迎来拐点，基本面和资金面对港股都较为友好。
2
估值方面，港股相比于全球其他主流宽基仍是估值洼地，同时AH溢价也处于历史较高位置，综合这两个角度来看，港股具备较高的投资性价比。
3
我们看好港股市场明年整体的投资机会
，特别是看好以互联网为主的
科技板块
、受益于疫后复苏的
消费板块
，以及处在估值低位的
医药板块
。
风险提示：
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